ESOs Buchhaltung für Mitarbeiter-Aktienoptionen. By David Harper Relevanz über Zuverlässigkeit Wir werden nicht die heftige Debatte darüber überdenken, ob Unternehmen Aufwendungen für Mitarbeiter-Aktienoptionen sein wollen. Allerdings sollten wir zwei Dinge festlegen. Zuerst wollten die Experten des Financial Accounting Standards Board FASB verlangen Optionen, die sich seit Anfang der 90er Jahre verschoben haben. Trotz des politischen Drucks wurde der Aufwand mehr oder weniger unvermeidlich, wenn der IASB des Internationalen Rechnungshofes dies aufgrund des bewussten Kontrentums für die Konvergenz zwischen US - und internationalen Rechnungslegungsstandards forderte. Für die entsprechende Lesung siehe die Kontroverse über die Optionspanne , Unter den Argumenten gibt es eine legitime Debatte über die beiden primären Qualitäten der Buchhaltung Informationsrelevanz und Zuverlässigkeit Jahresabschlüsse zeigen den Standard von Relevanz, wenn sie alle wesentlichen Kosten des Unternehmens - und niemand ernsthaft leugnet, dass Optionen sind Kosten Kosten gemeldete Kosten in Jahresabschlüsse erreichen den Zuverlässigkeitsstandard, wenn sie in einer unvoreingenommenen und genauen Weise gemessen werden. Diese beiden Qualitäten von Relevanz und Zuverlässigkeit kollidieren oft im Rechnungslegungsrahmen. Zum Beispiel werden Immobilien zu historischen Anschaffungskosten bilanziert, da historische Kosten zuverlässiger, aber weniger relevant sind Als Marktwert - das heißt, wir können mit Zuverlässigkeit messen, wie viel ausgegeben wurde, um die Eigenschaft zu erwerben Gegner der Aufwendungen Priorisierung der Zuverlässigkeit, darauf bestehen, dass die Optionskosten nicht mit konsequenter Genauigkeit gemessen werden können. FASB will die Relevanz priorisieren und glaubt, dass es bei der Erfassung eines Kosten sind wichtiger als richtig falsch, wenn man es ausgiebig falsch verlässt. Disclosure Required But Not Recognition For Now Seit März 2004 erfordert die aktuelle Regel FAS 123 eine Offenlegung, aber keine Anerkennung. Dies bedeutet, dass Optionsschätzungen als Fußnote offen zu legen sind Sie müssen nicht als Aufwand in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst werden, wo sie das ausgewiesene Ergebnis oder das Nettoeinkommen reduzieren würden. Das bedeutet, dass die meisten Unternehmen tatsächlich vier Einnahmen pro Aktie EPS-Nummern melden - es sei denn, sie wählen freiwillig Optionen, wie Hunderte bereits haben Done. On der Gewinn - und Verlustrechnung.1 Basic EPS 2 verdünnte EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma verdünnte EPS. Diluted EPS Captures einige Optionen - die, die alt sind und im Geld Eine wichtige Herausforderung bei der Berechnung von EPS ist potenzielle Verdünnung Speziell, Was machen wir mit ausstehenden, aber nicht ausgeübten Optionen, alte Optionen, die in früheren Jahren gewährt wurden, die jederzeit in Stammaktien umgewandelt werden können. Dies gilt nicht nur für Aktienoptionen, sondern auch für Wandelschuldverschreibungen und einige Derivate. Verdünnte EPS versucht, diese zu erfassen Potenzielle Verwässerung durch Verwendung der Treasury-Aktien-Methode unten dargestellt Unser hypothetisches Unternehmen hat 100.000 Stammaktien ausstehend, hat aber auch 10.000 ausstehende Optionen, die alle im Geld sind. Das heißt, sie wurden mit einem 7 Ausübungspreis gewährt, aber die Aktie ist seitdem gestiegen Bis 20.Basis EPS Nettoeinkommen Stammaktien ist einfach 300.000 100.000 3 pro Aktie Verwässertes EPS nutzt die Treasury-Aktien-Methode, um die folgende Frage hypothetisch zu beantworten, wie viele Stammaktien ausstehend wäre, wenn alle In-the-Money-Optionen heute ausgeübt wurden Das Beispiel, das oben diskutiert wurde, würde die Übung alleine 10.000 Stammaktien der Basis hinzufügen. Allerdings würde die simulierte Übung dem Unternehmen zusätzliche Bargeldausführungserlöse von 7 pro Option zuzüglich einer steuerlichen Vergütung gewähren. Der Steuerertrag ist echtes Geld, weil das Unternehmen ankommt Verringern ihr steuerpflichtiges Einkommen durch die Optionen Gewinn - in diesem Fall 13 pro Option ausgeübt Warum Weil die IRS wird, um Steuern von den Optionsinhabern zu sammeln, die die ordentliche Einkommensteuer auf denselben Gewinn zahlen werden. Bitte beachten Sie, dass die Steuervergünstigung nicht qualifiziert ist Aktienoptionen Sogenannte Anreizaktienoptionen Die ISOs können für das Unternehmen nicht steuerlich abzugsfähig sein, aber weniger als 20 der gewährten Optionen sind ISOs. Sehen wir, wie 100.000 Stammaktien unter der Treasury-Aktien-Methode zu 103.900 verwässerten Aktien werden, Basiert auf einer simulierten Übung Wir übernehmen die Ausübung von 10.000 Geld-Geld-Optionen, die dies selbst fügt 10.000 Stammaktien an die Basis Aber das Unternehmen bekommt Rücken Ausübung Erlöse von 70.000 7 Ausübungspreis pro Option und eine Barsteuer-Vorteil von 52.000 13 Gewinn X 40 Steuersatz 5 20 pro Option Das ist eine satte 12 20 Cash-Rabatt, sozusagen, pro Option für einen Gesamtrabatt von 122.000 Um die Simulation abzuschließen, gehen wir davon aus, dass alle zusätzlichen Geld verwendet wird, um Aktien zurückzukaufen Preis von 20 pro Aktie, kauft das Unternehmen zurück 6.100 Aktien. In Zusammenfassung, die Umwandlung von 10.000 Optionen schafft nur 3.900 netto zusätzliche Aktien 10.000 Optionen umgerechnet minus 6.100 Rückkauf Aktien Hier ist die eigentliche Formel, wo M aktuellen Marktpreis, E Ausübungspreis, T-Steuersatz und N Anzahl der ausgeübten Optionen. Pro Forma EPS erfasst die im Laufe des Jahres gewährten neuen Optionen Wir haben überprüft, wie verwässertes EPS die Wirkung von ausstehenden oder alten In-the-Money-Optionen, die in früheren Jahren gewährt wurden, erfasst. Aber was machen wir damit Optionen, die im laufenden Geschäftsjahr gewährt werden, die null intrinsischen Wert haben, der ist, unter der Annahme, dass der Ausübungspreis dem Aktienkurs entspricht, aber trotzdem kostspielig sind, weil sie Zeitwert haben. Die Antwort ist, dass wir ein Options-Preismodell verwenden, um die Kosten zu erstellen Ein nicht zahlungswirksamer Aufwand, der das ausgewiesene Nettoergebnis verringert Während die Schatzanweisungsmethode den Nenner der EPS-Ratio erhöht, indem sie Aktien addiert, reduziert die Pro-forma-Aufwand den Zähler von EPS. Sie können sehen, wie sich die Aufwendungen nicht verdoppeln, da einige das verwässerte EPS vorgeschlagen haben Enthält alte Optionen Stipendien, während Pro-Forma-Aufwand beinhaltet neue Zuschüsse. Wir überprüfen die beiden führenden Modelle, Black-Scholes und Binomial, in den nächsten beiden Raten dieser Serie, aber ihre Wirkung ist in der Regel zu einem fairen Wert Schätzung der Kosten, die überall ist zu produzieren Zwischen 20 und 50 des Aktienkurses Während die vorgeschlagene Rechnungslegungsregel, die eine Auf - wendung erfordert, sehr detailliert ist, ist die Überschrift beizulegender Zeitwert am Tag der Gewährung Dies bedeutet, dass die FASB Unternehmen verpflichten will, den beizulegenden Zeitwert der Option zum Zeitpunkt der Erteilung und Aufzeichnung zu schätzen Erkenne diesen Aufwand auf die Erfolgsrechnung. Betrachten Sie die Abbildung unten mit demselben hypothetischen Unternehmen, das wir oben gesehen haben. 1 Verwässertes EPS basiert auf der Aufteilung des bereinigten Jahresüberschusses von 290.000 auf eine verwässerte Aktienbasis von 103.900 Aktien. Im Rahmen der Pro-forma kann die verwässerte Aktie Basis unterschiedlich sein. Siehe unsere technische Anmerkung unten für weitere Details. Zunächst können wir sehen, dass wir noch Haben Stammaktien und verwässerte Aktien, bei denen verwässerte Aktien die Ausübung der zuvor gewährten Optionen simulieren Zweitens haben wir weiter davon ausgegangen, dass im laufenden Jahr 5.000 Optionen gewährt wurden. Lassen Sie uns unsere Modellschätzungen annehmen, dass sie 40 der 20 Aktienkurse wert sind, Oder 8 pro Option Der Gesamtaufwand ist also 40.000 Drittens, da unsere Optionen in vier Jahren auf der Klippweste geschehen sind, werden wir die Kosten in den nächsten vier Jahren amortisieren. Dies ist die Bilanzierung des Grundsatzes der Aktion, die unser Angestellter sein wird Dienstleistungen über die Sperrfrist, so dass die Kosten über diesen Zeitraum verteilt werden können Obwohl wir es nicht veranschaulicht haben, sind Unternehmen erlaubt, die Kosten in Erwartung der Option Verzug aufgrund von Mitarbeiter-Kündigungen zu reduzieren Zum Beispiel könnte ein Unternehmen vorhersagen, dass 20 von Optionen gewährt Wird verfallen und reduzieren den Aufwand entsprechend. Unsere aktuelle jährliche Kosten für die Optionen Zuschuss ist 10.000, die ersten 25 der 40.000 Aufwendungen Unser bereinigtes Nettoergebnis ist daher 290.000 Wir teilen dies in beide Stammaktien und verwässerte Aktien, um die zweite Satz von zu produzieren Pro-forma-EPS-Nummern Diese müssen in einer Fußnote offen gelegt werden und werden voraussichtlich in der Höhe der Gewinn - und Verlustrechnung für Geschäftsjahre, die nach dem 15. Dezember 2004 beginnen, eine Anerkennung erfordern. Final Technical Note für die Brave Es gibt eine Technik, die einige verdient hat Erwähnen wir die gleiche verwässerte aktienbasis für beide verdünnten EPS-Berechnungen, die verwässertes EPS und pro forma verwässertes EPS Technical, unter Pro-forma-verwässertem ESP-Posten iv auf dem obigen Finanzbericht, die Aktienbasis weiter erhöht durch die Anzahl der Aktien, die sein könnten Erworben mit dem nicht amortisierten Vergütungsaufwand, der neben Ausübungserlösen und dem Steuerertrag ist. Im ersten Jahr, da nur 10.000 der 40.000 Optionskosten in Rechnung gestellt wurden, konnten die anderen 30.000 hypothetisch weitere 1.500 Aktien 30.000 zurückkaufen 20 Dies - im ersten Jahr - produziert eine Gesamtzahl der verdünnten Aktien von 105.400 und verdünnte EPS von 2 75 Aber im vierten Jahr, alles andere gleich, die 2 79 oben wäre korrekt, da wir bereits die 40.000 € bezahlt hätten Denken Sie daran, dies gilt nur für die Pro-Forma verdünnte EPS, wo wir sind Ausgaben Optionen in der Zähler. Conclusion Expensing Optionen ist nur ein Best-Bemühungen Versuch, Optionen Kosten zu schätzen Die Befürworter sind richtig zu sagen, dass Optionen sind eine Kosten, und das Zählen etwas ist besser Als das Zählen nichts Aber sie können nicht behaupten, Kosten Schätzungen sind genau Betrachten Sie unsere Firma oben Was wäre, wenn die Lager Taube bis 6 nächsten Jahr und blieb dort Dann würden die Optionen wäre völlig wertlos, und unsere Kosten Schätzungen würde sich als deutlich übertrieben, während unsere EPS würde Unterschätzt Umgekehrt, wenn die Aktie besser als erwartet, unsere EPS-Nummern wäre übertrieben worden, weil unsere Kosten würde sich als Understatement. How, um Buchhaltung Einträge für Aktienoptionen. Wegen Aktienoptionspläne sind eine Form der Entschädigung, in der Regel Akzeptierte Rechnungslegungsgrundsätze oder GAAP, verlangt, dass Unternehmen Aktienoptionen als Ausgleichsaufwand für die Bilanzierung erfassen. Anstatt die Aufwendungen als aktueller Aktienkurs zu erfassen, muss das Unternehmen den Marktwert der Aktienoption berechnen. Der Buchhalter wird dann Buchungsbuchungen buchen Aufzeichnung von Ausgleichsaufwendungen, Ausübung von Aktienoptionen und Auslaufen von Aktienoptionen. Ersatzwertberechnung. Geschäfte können versucht werden, Börseneintragsbuchungen zum aktuellen Aktienkurs aufzuzeichnen. Allerdings sind Aktienoptionen unterschiedlich GAAP verlangt von den Arbeitgebern, den beizulegenden Zeitwert zu berechnen Die Aktienoption und Aufzeichnungsaufwand auf der Grundlage dieser Zahl Unternehmen sollten ein mathematisches Preismodell für die Bewertung von Aktien verwendet werden Das Unternehmen sollte auch reduzieren den beizulegenden Zeitwert der Option durch geschätzte Verzug von Aktien Zum Beispiel, wenn das Unternehmen schätzt, dass 5 Prozent der Mitarbeiter Wird die Aktienoptionen verfälschen, bevor sie wohnen, das Unternehmen zeichnet die Option auf 95 Prozent seines Wertes auf. Periodische Kosteneinnahmen. Anstatt die Aufwandsentschädigung in einem Pauschalbetrag zu erfassen, wenn der Mitarbeiter die Option ausübt, sollten die Buchhalter den Ausgleichsaufwand gleichmäßig verbreiten Das Leben der Option Zum Beispiel sagen, dass ein Mitarbeiter erhält 200 Aktien der Aktien von der Geschäftstätigkeit bewertet mit 5.000, die in fünf Jahren wagt Jedes Jahr belastet der Buchhalter Entschädigungsaufwand für 1.000 und Kredite die Aktienoptionen Equity Account für 1.000.Exercise von Optionen. Accountants müssen einen separaten Journaleintrag buchen, wenn die Mitarbeiter Ausübung Aktienoptionen Erstens, der Buchhalter muss das Bargeld, dass das Geschäft von der Weste erhalten und wie viel der Aktie ausgeübt wurde, z. B. sagen, der Mitarbeiter aus dem vorherigen Beispiel ausgeübt zu berechnen Die Hälfte seiner gesamten Aktienoptionen zu einem Ausübungspreis von 20 a Aktie Insgesamt gezahlte Bargeld ist 20 multipliziert mit 100 oder 2.000 Der Buchhalter belastet Bargeld für 2.000 Abbuchungen ein Aktienoptions-Eigenkapital für die Hälfte des Kontostandes oder 2.500 und die Aktienbestände Equity-Konto für 4.500.Expired Options. An Mitarbeiter kann das Unternehmen vor dem Ausübungsdatum verlassen und gezwungen werden, ihre Aktienoptionen zu verlieren Wenn dies geschieht, muss der Buchhalter einen Journaleintrag machen, um das Eigenkapital als abgelaufene Aktienoptionen für Bilanzzwecke zu verteilen Der Betrag bleibt als Eigenkapital, das hilft Führungskräften und Investoren zu verstehen, dass sie gewonnen haben, um die Anleihe an den Mitarbeiter zu einem diskontierten Preis in der Zukunft Sagen, dass der Mitarbeiter im vorigen Beispiel verlässt, bevor er eine der Optionen ausübt Der Buchhalter belastet die Aktienoptionen Equity-Konto und Kredite die abgelaufenen Aktienoptionen Equity Account. Employee Stock Compensation. Learning Objective. Explain, wie Mitarbeiter Aktienoptionen arbeiten und wie ein Unternehmen würde ihre Ausgabe aufzeichnen. Optionen, wie ihr Name impliziert, müssen nicht ausgeübt werden Die Inhaber der Option sollte es idealerweise ausüben, wenn der Börsenmarktpreis höher steigt als der Ausübungspreis der Option. Wenn dies der Fall ist, profitiert der Optionsinhaber durch den Erwerb der Aktien des Unternehmens zu einem Marktpreis. ESO verfügt über Features, die im Gegensatz zu Exchange-Traded-Optionen sind, Wie z. B. ein nicht standardisierter Ausübungspreis und Aktienanteil, eine Wartezeit für den Arbeitnehmer und die erforderliche Realisierung von Leistungszielen. Der beizulegende Zeitwert der Option zum Zeitpunkt der Gewährung wurde mit einem Optionspreismodell, wie dem Black, geschätzt Scholes-Modell oder ein Binomial-Modell Ein periodischer Ausgleichsaufwand wird in der Gewinn - und Verlustrechnung und auch in der Kapitalbeteiligung im Eigenkapital des Eigenkapitals ausgewiesen. Der Festpreis, zu dem der Besitzer einer Option im Falle eines Anrufs erwerben kann oder Verkaufen im Falle eines Setzens der zugrunde liegenden Sicherheit oder Ware. Bezahlung für Arbeit geleistete Löhne, Gehalt, Emolument. Ein Zeitraum, in dem ein Investor oder eine andere Person, die ein Recht auf etwas hat, warten muss, bis sie in der Lage sind, ihre Rechte voll ausüben zu können Bis diese Rechte nicht weggenommen werden können. Firma bietet Aktienoptionen in drei Jahren fällig Die Aktienoptionen haben einen Gesamtwert von 150.000 und ist für 50.000 Aktien der Aktie zu einem Kaufpreis von 10 Der Aktienwert ist 1 Die Zeitschrift Eintragung der Kosten für jede Periode würde Ausgleichsaufwand 50.000 Zusätzliches Paid-In-Kapital, Aktienoptionen 50.000 Diese Kosten würden für jeden Zeitraum während des Optionsplans wiederholt werden Wenn die Optionen ausgeübt werden, erhält die Firma Bargeld von 500.000 50.000 Aktien bei 10 Eingezahltes Kapital muss um den Betrag gekürzt werden, der über den Zeitraum von drei Jahren gutgeschrieben wird. Die Stammaktien werden um 50.000 Aktien von 50.000 Aktien zu einem Nennwert ansteigen. Und das eingezahlte Kapital, das über dem Nennwert liegt, muss gutgeschrieben werden, um die Transaktion auszugleichen. Der Journaleintrag Wäre Cash 500.000 Zusätzliche Paid-In-Kapital, Aktienoptionen 150.000 Stammaktien 50.000 Zusätzliche Paid-In-Kapital, Überschuss von Par 600.000.Definition von Mitarbeiter Aktienoptionen. Eine Mitarbeiter-Aktienoption ESO ist eine Call-Buy-Option auf die Stammaktien eines Unternehmens , Die von der Gesellschaft einem Mitarbeiter im Rahmen des Vergütungspaketes des Arbeitnehmers gewährt wird Das Ziel ist es, den Mitarbeitern einen Anreiz zu geben, sich in einer Weise zu verhalten, die den Aktienkurs des Unternehmens steigern wird. ESOs werden dem Management im Rahmen ihres Executive Entschädigungspakets meist angeboten Kann auch angeboten werden, nicht-executive Ebene Mitarbeiter, vor allem von Unternehmen, die noch nicht rentabel sind und haben nur wenige andere Mittel der Entschädigung Optionen, wie ihr Name impliziert, müssen nicht ausgeübt werden Der Inhaber der Option sollte idealerweise ausüben, wenn die Aktien-Marktpreis steigt höher als die Option s Ausübungspreis Wenn dies geschieht, profitiert der Optionsinhaber durch den Erwerb der Aktien des Unternehmens zu einem niedrigeren Marktpreis. General Foods Common Stock Certificate. Publicly gehandelte Unternehmen bieten Aktienoptionen an ihre Mitarbeiter als Teil von Ihre Entschädigung. Features von ESOs. ESOs haben mehrere verschiedene Features, die sie von Exchange-Traded Call Optionen unterscheiden. Es gibt keinen standardisierten Ausübungspreis und es ist in der Regel der aktuelle Preis des Unternehmens Aktien zum Zeitpunkt der Ausgabe Manchmal wird eine Formel verwendet, Wie der durchschnittliche Preis für die nächsten 60 Tage nach dem Stichtag Ein Mitarbeiter kann Aktienoptionen haben, die zu verschiedenen Jahreszeiten ausgeübt werden können und für unterschiedliche Ausübungspreise. Die von den ESO angebotene Aktienmenge ist ebenfalls nicht standardisiert und kann Variieren. Ein Weste Zeitraum muss in der Regel erfüllt werden, bevor Optionen verkauft werden können oder übertragen, z. B. 20 der Optionen Weste jedes Jahr für fünf Jahre. Performance oder Gewinn Ziele müssen möglicherweise erfüllt werden, bevor ein Mitarbeiter übt ihre Optionen. Expiration Datum ist in der Regel ein Maximal 10 Jahre ab Ausstellungsdatum. SOs sind grundsätzlich nicht übertragbar und müssen entweder ausgeübt oder am Ablauftag ausgegeben werden. Dies sollte den Inhaber ermutigen, ihre Optionen frühzeitig zu verkaufen, wenn es rentabel ist, da dies ein erhebliches Risiko darstellt Dass ESOs, fast 50, ihr Gültigkeitsdatum mit einem wertlosen Wert erreichen. Da ESOs als privater Vertrag zwischen einem Arbeitgeber und seinem Angestellten gelten, sind Fragen wie das Kreditrisiko des Unternehmens, die Anordnung des Clearing und die Abwicklung der Transaktionen zu behandeln Ein Angestellter kann beschränkten Rückgriff haben, wenn das Unternehmen die Aktie bei Ausübung der Option zur Verfügung stellen kann. SOs neigen dazu, steuerliche Vorteile zu haben, die nicht für ihre börsengehandelten Gegenparteien zur Verfügung stehen. Eine Bilanzierung und Bewertung von ESOs. Employee-Aktienoptionen müssen unter - genommen werden US-GAAP in den USA Ab 2006 haben sich der International Accounting Standards Board IASB und der Financial Accounting Standards Board FASB darauf verständigt, dass der Fair Value der Option zum Zeitpunkt der Gewährung mit einem Optionspreismodell geschätzt werden soll. Die Mehrheit der öffentlichen und privaten Gesellschaften gilt Black Scholes-Modell Bis September 2006 haben über 350 Unternehmen öffentlich die Verwendung eines Binomialmodells in Securities and Exchange Commission SEC-Einreichungen offen gelegt. Drei Kriterien müssen bei der Auswahl eines Bewertungsmodells erfüllt werden. Das Modell wird in Übereinstimmung mit der Messe angewendet Wert-Messobjekt und sonstige Anforderungen von FAS123R. is basiert auf der etablierten finanzwirtschaftlichen Theorie und wird allgemein auf dem Gebiet angewendet und reflektiert alle wesentlichen Merkmale des Instruments, dh Annahmen über die Volatilitätszins-Dividendenrendite etc.. Für den Wert wird ein periodischer Ausgleichsaufwand erfasst Der Option geteilt durch die Ausübungsperiode des Arbeitnehmers Der Ausgleichsaufwand wird in der Gewinn - und Verlustrechnung belastet und ausgewiesen. Darüber hinaus wird im Eigenkapitalbereich der Bilanz ein zusätzliches Kapitalrücklagekapital gutgeschrieben. Der Zugang zu Quizzes-Flashcards-Highlights und mehr. Geben Sie die volle Funktion für diesen Inhalt in einem selbst geführten Kurs.
No comments:
Post a Comment